学校始建于1951年。1958年9月，山西省财政干部学校、山西省银行干部学校等合并成立山西财经学院，先后隶属山西省、中华全国供销合作总社、商业部和国内贸易部领导。1984年12月，成立山西经济管理学院，隶属山西省领导。1997年10月，山西财经学院和山西经济管理学院合并组建山西财经大学，实行省部共建共管。2000年2月，实行中央与地方共建、以地方管理为主的体制。